公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

时间:2022-1-25 作者:admin

  投资要点

  一、Q4公募基金股票仓位升至高位,持股集中度进一步下降。截至1月24日,共有2067只主动权益类公募基金(普通股票型基金和偏股混合型基金)披露了四季报,披露率约93%。我们以主动权益类基金披露的十大重仓股为样本,对基金持仓进行了分析。 Q4普通股票型基金和偏股混合型基金仓位分别为89.90%、87.77%,分别较上个季度上升1.39pct、1.70pct。集中度方面,前50大重仓股市值占全部重仓股比重环比下降2.44pct至50.04%,基金配置有所扩散。

  二、主板、科创板获增持,港股配置比例持续下降。Q4公募基金对主板、科创板的配置比例有所提升,分别环比提升2.16pct、0.50pct至66.04%、4.63%,创业板的配置比例下降1.04pct至21.03%。港股配置比例连续三个季度下降,Q4占比为8.27%。

  三、公募基金布局智能化方向,房地产产业链亦有增配。增持方面,Q4基金增持比例居前的行业为“电子、电气设备、汽车、国防军工、建筑材料、食品饮料” ,增持比例分别为+2.20%、 +0.58%、 +0.56%、+0.47%、+0.35%、+0.34%。 减持方面,“生物医药、化工、休闲服务、采掘、有色金属”减持幅度居前 ,减持比例分别为-2.14 %、 -1.23%、-0.45%、-0.39 %、-0.33%。此外,Q4公募基金对于地产产业链(房地产、建材、家电、轻工等)有所增配。

  四、电子成为公募基金第一大重仓板块,高配电子、食品饮料、医药生物、电气设备、化工。Q4公募机构配置比例最高的五大行业是“电子、食品饮料、医药生物、电气设备、化工”,合计比重达58.62%。 配置较低的行业主要集中在“商贸、采掘、纺服、综合、建筑装饰”等行业。以沪深300权重为基准,“电子、化工、医药生物、食品饮料、电气设备”等行业获得超配,超配比例分别是+4.82%、+2.64%、+2.19%、+1.46%、+1.35%;“非银、银行、家电、公用事业、交运”低配较为明显。

  五、共754只公募产品重仓了科创板个股,新增145只基金产品。公募重仓科创板个股主要集中在“ 天合光能(行情688599,诊股)、天奈科技(行情688116,诊股)、思瑞浦(行情688536,诊股)、晶晨股份(行情688099,诊股)、澜起科技(行情688008,诊股)”等。按照基金产品数量来看,配置“天合光能、思瑞浦、澜起科技、天奈科技”的基金产品数量超过40只;从持有规模来看,公募基金配置“天合光能、天奈科技、思瑞浦、晶晨股份”的市值均超过50亿元。

  六、共有505只公募产品重仓了港股,减少35只基金产品。其中, 舜宇光学科技、华润啤酒、快手、华润电力、中国电力”获得较大增持, “药明生物、安踏体育、腾讯控股、小米集团、吉利汽车”配置比例下降幅度较大。

  ■风险提示:流动性 风险; 企业盈利不及预期; 海外黑天鹅事件(政治风险、主权评级下调等); 政策监管;海内外疫情反复。

  正文

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

  公募Q4持仓解析:减持医药&新能源上游,增配电子、食品饮料等

声明:本文内容由互联网用户自发贡献自行上传,本网站不拥有所有权,未作人工编辑处理,也不承担相关法律责任。如果您发现有涉嫌版权的内容,欢迎发送邮件至:ms173@126.com 进行举报,并提供相关证据,工作人员会在5个工作日内联系你,一经查实,本站将立刻删除涉嫌侵权内容。