融贯中西合作共赢 上海莱士稳步推进391亿跨境并购

　　12月25日，上海莱士(行情002252,诊股)（002252.SZ）涨停收盘，预示着市场判断资金入场的最佳时机已到。就在12月初，上海莱士披露《发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》，据披露的重组预案显示，本次重大资产重组拟通过发行股份的方式，以5.89亿欧元（折合47亿元）和50亿美元（折合约344亿元）的对价，分别并购血液制品公司天诚德国100%股权和西班牙基立福下属全资子公司GDS公司的全部或部分股权。

　　跨境并购坚定稳步推进 中外企业筹谋双赢合作

　　上海莱士12月7日复牌以来，已经历连续跌停，今日终于逆风翻盘，录得涨停，这使得此次重大资产重组更加引人注目。客观分析，股价走势受到包括公司基本面变化，行业环境以及A股市场波动在内的等多重因素影响，市场应理性看待。目前来看，经历此前股价下行波折，并未影响上海莱士与重组各方股东的合作初衷，重组工作仍在有序进行。据预案显示，重组交易的各交易对方与上海莱士已达成初步意向，主要交易对方已与上海莱士签署了非约束性谅解备忘录。根据上海莱士与基立福、GDS、科瑞天诚签署的《非约束性谅解备忘录》，基立福在本次交易完成后拟成为上市公司第二大股东。

　　基立福是当前欧洲最大，全球三大血浆产品公司之一。据公开资料，2018年前三季度，基立福总收入达32.64亿欧元，单季度收入达11.438亿欧元，增长9.6%，其中主营业务生物科学板块第三季度收入占比为79.2%。市场分析人士认为，这一医药行业最大并购案，一旦顺利落地，一方面，上海莱士将增强企业的产业链覆盖，从而实现上市公司主营业务的多元化发展，进一步降低经营风险，有利于改善财务状况，增强持续盈利能力和抗风险能力。同时利用基立福的优质资源提高管理水平，优化股权结构，提升公司竞争力，巩固国内领先地位。另一方面，基立福也将通过战略持股增强对中国市场的投资，顺应血制品和医疗检测市场的行业需求，把握发展机遇，进一步完善其世界商业版图。因此，相信此次中外企业将会共同努力积极推动方案，创造双赢的局面。

　　各方中介公允专业 坚定护航投资者利益

　　从实际情况看，收购海外拥有核心技术能力的优质公司，依然是国内公司当前产业升级的有效手段之一。据了解，参与上海莱士此次跨境重大资产重组的证券服务机构包括申万宏源(行情000166,诊股)证券承销保荐有限责任公司、北京国枫律师事务所、中联资产评估集团有限公司、毕马威华振会计师事务所等。可以看出，上述顾问机构均具有较强的国际化业务能力及丰富的上市公司并购重组运作经验。拥有如此庞大、专业的顾问团队支持，也让此次重组无论是在专业程度还是监管合规角度，都具有优势。

　　据上海莱士方面表示，一直以来其始终把投资者的利益放在第一位。一方面在重组过程中上海莱士一直秉着对投资者负责的态度聘请专业性强的各方中介结构保证方案的顺利进行，严格按照规定履行信披义务，使投资者及时了解重组进展，充分保障投资者知情权。另一方面此次重组将增强上海莱士与标的资产协同效应及联动性，将促进其在资产、收入规模等方面的大幅提升，盈利能力及抗风险水平得到进一步增强。同时，上海莱士通过行业整合进一步增强公司规模，巩固在血液制品行业中的领先地位，提高市场占有率，以更丰厚的业绩来回馈中小股东对上海莱士的信任。